지난해는 급격한 금리 인상과 경기 침체 가능성에도 불구하고 시장이 눈에 띄게 상승하면서 많은 사람들이 예상했던 주식에 있어 더 나은 해였습니다. 그러나 올해도 그다지 어두울 수는 없습니다. 많은 분석가들은 미국이 경기 침체에 빠질 것으로 예상하지만, 다른 사람들은 경제가 둔화되더라도 소위 “연착륙”으로 계속 성장할 것으로 예상합니다. 그러나 어떤 방향으로 진행되든, 특히 장기적으로 생각한다면 투자할 수 있는 적절한 장소가 있을 수 있습니다.
그렇다면 올해 최고의 투자는 무엇일까? 아래 목록은 보다 안전한 선택으로 시작하여 더 높은 수익을 제공해야 하지만 변동성이 더 높을 수 있는 항목으로 이동하여 어려운 시장 환경에서 성장과 안전이 건전하게 혼합된 상태를 제공합니다.
왜 투자하나요?
투자를 하면 또 다른 수입원을 얻을 수 있고, 은퇴 자금을 조달할 수 있으며, 심지어 재정적 어려움에서 벗어날 수도 있습니다. 무엇보다도 투자는 부를 늘려 재정적 목표를 달성하고 시간이 지남에 따라 구매력을 높이는 데 도움이 됩니다. 아니면 최근에 집을 팔았거나 돈을 벌었을 수도 있습니다. 그 돈이 당신을 위해 일하도록 하는 것이 현명한 결정입니다.
투자를 통해 부를 쌓을 수 있지만, 잠재적인 이익과 관련된 위험의 균형을 맞추고 싶을 것입니다. 그리고 그렇게 하기 위해서는 재정적인 위치에 있어야 합니다. 즉, 관리 가능한 부채 수준이 필요하고, 적절한 비상 자금이 있어야 하며, 돈에 접근하지 않고도 시장의 등락을 헤쳐나갈 수 있어야 합니다.
투자 방법은 CD나 머니마켓 계좌와 같은 안전한 선택부터 회사채와 같은 중간 위험 옵션, 심지어 주가 지수 펀드와 같은 고위험 선택까지 다양합니다. 이는 다양한 수익을 제공하고 귀하의 위험 프로필에 맞는 투자를 찾을 수 있다는 의미이므로 좋은 소식입니다. 이는 또한 투자를 결합하여 다재다능하고 다양한, 즉 보다 안전한 포트폴리오를 만들 수 있다는 것을 의미합니다.
투자를 관리하거나 은퇴 계획을 세울 때 전문가의 조언이 필요하십니까?
Bankrate의 AdvisorMatch는 귀하를 CFP® 전문가와 연결하여 귀하의 재무 목표 달성에 도움을 줄 수 있습니다.
개요: 2024년 최고의 투자
- 고수익 저축예금
개요: 고수익 온라인 저축 계좌는 현금 잔액에 대한 이자를 지급합니다. 오프라인 은행의 저축 계좌와 마찬가지로 고수익 온라인 저축 계좌는 현금으로 이용할 수 있는 수단입니다.
누구에게 좋은가요? 저축 계좌는 가까운 시일 내에 현금을 이용해야 하는 사람들에게 좋은 수단입니다. 고수익 저축 계좌는 돈을 돌려받지 못할 위험을 피하고 싶어하는 위험 회피 투자자에게도 적합합니다.
위험 요소: 이러한 계좌를 제공하는 대부분의 은행은 FDIC 보험에 가입되어 있으므로 연방 보험 한도 내에 있는 한 예금 손실에 대해 걱정할 필요가 없습니다.
고수익 저축 계좌는 CD처럼 안전한 투자로 간주되지만 금리가 너무 낮을 경우 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 구매력을 잃을 위험이 있습니다.
보상: 간접 비용이 적기 때문에 일반적으로 온라인 은행에서 기존 오프라인 은행보다 훨씬 더 높은 이자율을 얻을 수 있습니다. 또한, 주거래 은행으로 신속하게 이체하거나 ATM을 통해 자금에 쉽게 접근할 수도 있습니다.
일년 내내 금리가 인플레이션 이상으로 유지될 수 있으므로 구매력도 얻을 수 있습니다.
구입처: Bankrate의 최고의 고수익 저축 계좌 목록에서 최고 금리를 검색할 수 있습니다. 그렇지 않으면 가장 좋은 이율을 받지 못할 수도 있지만 지역 은행이나 신용조합에 문의할 수 있습니다.
- 장기예금증서
개요: 예금 증서(CD)는 은행에서 발행하며 일반적으로 저축 계좌보다 더 높은 이자율을 제공합니다. 그리고 금리 하락이 예상될 때 장기 CD가 더 나은 옵션이 될 수 있으므로 수년간 더 높은 금리로 돈을 벌 수 있습니다.
누구에게 좋은가요? 안전성과 높은 지불금으로 인해 CD는 즉각적인 수입이 필요하지 않고 돈을 잠시 보관할 수 있는 퇴직자에게 좋은 선택이 될 수 있습니다.
CD는 위험을 회피하는 투자자, 특히 특정 시기에 돈이 필요하고 저축 계좌에서 찾을 수 있는 것보다 약간 더 많은 수익을 얻기 위해 현금을 묶을 수 있는 투자자에게 적합합니다.
위험: CD는 안전한 투자로 간주됩니다. 그러나 그들은 재투자 위험을 안고 있습니다. 즉, 2020년과 2021년에 보았듯이 금리가 하락할 때 투자자가 더 낮은 금리의 새로운 CD에 원금과 이자를 재투자할 때 수익이 줄어들 것이라는 위험입니다.
반대의 위험은 금리가 상승하고 투자자들이 이미 돈을 CD에 넣어두었기 때문에 이점을 누릴 수 없다는 것입니다. 그러나 2024년에는 금리가 하락할 것으로 예상되므로 CD 수명 동안 더 높은 수익을 얻을 수 있도록 만기 CD에 자금을 확보하는 것이 합리적일 수 있습니다.
인플레이션과 세금이 투자의 구매력을 크게 약화시킬 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
보상: CD를 사용하면 금융 기관에서 정기적으로 이자를 지급합니다. 일단
만기가 되면 원래 원금과 발생한 이자를 돌려받게 됩니다.
가장 좋은 CD 가격을 찾으려면 온라인으로 쇼핑하는 것이 좋습니다.
구입처: Bankrate의 최고의 CD 요금 목록은 해당 지역에서만 이용할 수 있는 요금에 의존하지 않고 전국에서 가장 좋은 요금을 찾는 데 도움이 됩니다.
또는 많은 오프라인 은행과 신용 조합에서 CD를 제공하지만 현지에서 가장 좋은 가격을 찾을 가능성은 낮습니다.
- 장기회사채펀드
개요: 기업은 때때로 투자자에게 채권을 발행하여 자금을 조달하며, 이는 잠재적으로 수백 개의 기업이 발행한 채권을 소유하는 채권 펀드로 패키지화될 수 있습니다.
장기채권은 평균 만기가 10년 이상이기 때문에 2024년처럼 금리가 하락할 것으로 예상되는 경우 더 나은 선택이 됩니다.
누구에게 좋은가요? 회사채 펀드는 퇴직자와 같이 현금 흐름을 원하는 투자자나 전반적인 포트폴리오 위험을 줄이면서도 여전히 수익을 얻으려는 투자자에게 탁월한 선택이 될 수 있습니다. 장기 회사채 펀드는 국고채 펀드보다 높은 수익률을 원하는 위험 회피 투자자에게 좋을 수 있습니다.
위험: 다른 채권 펀드와 마찬가지로 장기 회사채 펀드는 FDIC의 보장을 받지 않습니다.
기업의 신용등급이 하락하거나 재정적 어려움을 겪거나 채권이 부도될 가능성은 항상 존재합니다. 이러한 위험을 줄이려면 귀하의 펀드가 고품질 회사채로 구성되어 있는지 확인하십시오. 그러나 채권 펀드는 일반적으로 다양한 회사의 채권을 소유하므로 특정 채권이 귀하의 포트폴리오에 큰 타격을 줄 위험을 줄입니다.
보상: 투자 등급 장기 채권 펀드는 종종 정부 및 지방채 펀드보다 더 높은 수익으로 투자자에게 보상합니다. 그러나 더 큰 보상에는 약간의 위험이 따릅니다.
구입처: ETF나 뮤추얼 펀드를 거래할 수 있는 브로커를 통해 회사채 펀드를 사고 팔 수 있습니다.
대부분의 브로커는 수수료 없이 ETF 거래를 허용하는 반면, 많은 브로커는 뮤추얼 펀드를 구매하기 위해 수수료나 최소 구매 금액을 요구할 수 있습니다.
- 배당주식펀드
개요: 배당금은 일반적으로 분기별로 주주에게 지급되는 회사 이익의 일부입니다. 따라서 배당주는 현금 지급을 제공하는 주식이며 모든 주식이 그렇지는 않습니다. 반면 펀드는 배당주만 구매하기 쉬운 하나의 단위로 패키지화합니다.
누구에게 좋은가요? 배당금 지급 여부에 관계없이 개별 주식을 구매하는 것은 중급 및 고급 투자자에게 더 적합합니다. 그러나 주식 펀드에서 이들 그룹을 구매하여 위험을 줄일 수 있습니다. 배당주 펀드는 거의 모든 종류의 주식 투자자에게 좋은 선택이지만 수입을 원하는 사람들에게는 더 나을 수 있습니다. 소득이 필요하고 장기간 투자를 유지할 수 있는 사람들은 이것이 매력적이라고 느낄 수 있습니다.
위험: 모든 주식 투자와 마찬가지로 배당주에도 위험이 따릅니다. 성장주나 기타 비배당주보다 안전한 것으로 간주되지만 포트폴리오를 신중하게 선택해야 합니다.
현재 수익률이 가장 높은 기업을 선택하기보다는 배당금 인상 이력이 탄탄한 기업에 투자하세요. 이는 곧 문제가 발생할 징조일 수 있습니다. 그러나 좋은 평가를 받는 기업도 위기에 직면할 수 있으므로, 좋은 평판은 결국 회사가 배당금을 삭감하거나 완전히 없애는 것에 대한 보호 장치가 되지 않습니다.
그러나 다양한 자산 집합이 포함된 배당주 펀드를 구매하여 단일 회사에 대한 의존도를 줄임으로써 이러한 위험 중 많은 부분을 제거할 수 있습니다.
보상: 배당금을 지급하는 주식을 사용하면 주식 시장 투자도 조금 더 안전해질 수 있습니다.
배당주를 사용하면 장기적인 시장 평가를 통해 투자 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 단기적으로 현금도 얻을 수 있습니다.
구입처: 배당금 주식 펀드는 이를 거래하는 브로커에서 ETF 또는 뮤추얼 펀드로 제공됩니다. ETF는 최소 구매 금액이 없고 일반적으로 수수료가 없기 때문에 더 유리할 수 있습니다.
대조적으로, 뮤추얼 펀드는 최소 구매 금액을 요구할 수 있으며 브로커에 따라 브로커가 이에 대한 수수료를 부과할 수도 있습니다.
- 가치주 펀드
개요: 이 펀드는 시장의 다른 펀드보다 가격이 더 저렴한 가치주에 투자합니다.
누구에게 좋은가요? 때때로 주식의 가치가 급등할 때 많은 투자자들은 투자금을 어디에 투자해야 할지 고민합니다. 가치주 펀드가 좋은 선택이 될 수 있습니다. 가치주 펀드는 주식 투자와 관련된 변동성에 편안한 투자자에게 좋습니다. 주식형 펀드의 투자자들은 시장의 어떤 어려움도 극복하기 위해 최소한 3~5년이라는 장기적인 투자 기간을 가져야 합니다.
위험: 가치주 펀드는 저렴한 가격으로 인해 다른 종류의 주식 펀드보다 안전한 경향이 있지만 여전히 주식으로 구성되어 있으므로 단기 채권과 같은 안전한 투자보다 변동성이 훨씬 더 큽니다.
가치주 펀드는 정부의 보장을 받지 않으며,
어느 하나.
보상: 금리가 상승하고 성장주의 상대적인 매력이 떨어지면 가치주는 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다.
많은 가치주 펀드도 배당금을 지급하므로 이는 많은 투자자들에게 추가적인 매력이 됩니다.
구입처: 가치주 펀드는 ETF와 뮤추얼 펀드라는 두 가지 주요 유형이 있습니다. ETF는 일반적으로 대부분의 주요 온라인 브로커에서 수수료나 최소 구매 요건 없이 이용할 수 있습니다.
그러나 뮤추얼 펀드는 최소한의 구매가 필요할 수 있으며 온라인 브로커는 거래 수수료를 청구할 수 있습니다. 하지만 최고의 뮤추얼 펀드 브로커는 거래 수수료 없이 수천 달러를 제공합니다.
- 소형주형 펀드
개요: 이 펀드는 상대적으로 작은 회사의 주식인 소형주에 투자합니다. 소형주에는 강한 성장 전망이 있는 경우가 많으며, 시장 최대 기업 중 다수가 한때 소형주였으므로 잠재적인 이익이 상당할 수 있습니다. 소형주 펀드는 수십, 수백 개의 소형주를 하나의 구매하기 쉬운 단위로 묶습니다.
누구에게 좋은가요? 소형주 펀드는 매력적인 장기 수익을 추구하고 변동성을 극복하면서 최소 3~5년 동안 투자를 유지할 수 있는 투자자에게 적합합니다. 이러한 펀드는 주식으로 구성되어 있기 때문에 안전한 투자 유형에 비해 변동폭이 훨씬 더 큽니다.
위험: 소형주는 대형주보다 더 위험한 경향이 있습니다. 소규모 기업은 덜 확립되어 있고 재정 자원도 적으며 일반적으로 경제 규모가 큰 기업보다 안정성이 낮습니다. 그러나 다양한 소형주 펀드는 소형주 바구니에 다양한 계란을 넣어 이러한 위험 중 일부를 균등화하는 데 도움이 됩니다.
보상: 소형주 펀드는 시간이 지남에 따라 상당한 수익을 얻을 수 있으며, 최고의 소형주 ETF는 수년 동안 매년 두 자릿수 수익을 얻을 수 있습니다.
지난해 금리가 정점을 찍은 가운데 소형주 등 성장주는 2024년에도 강세를 보일 것으로 예상된다.
구입처: ETF 또는 뮤추얼 펀드로 소액 펀드를 구입할 수 있으며, 이 두 가지 유형의 펀드를 제공하는 모든 브로커에서 구입할 수 있습니다. 일반적으로 ETF는 수수료가 없지만 뮤추얼 펀드의 경우 거래 수수료를 지불해야 할 수도 있습니다.
- REIT 인덱스 펀드
개요: 부동산 투자 신탁(REIT)은 부동산에 투자하는 가장 매력적인 방법 중 하나입니다. REIT는 기업 수준에서 과세되지 않는 대가로 배당금을 지불하고 REIT 인덱스 펀드는 해당 배당금을 투자자에게 전달합니다. 공개적으로 거래되는 REIT 펀드에는 수십 개의 주식이 포함될 수 있으며 단일 펀드에서 많은 하위 부문(숙박, 아파트, 사무실 등)을 구매할 수 있습니다. 이는 투자자가 부동산 관리에 따른 골치 아픈 걱정 없이 부동산에 대한 다양한 노출을 얻을 수 있는 좋은 방법입니다. 금리 상승으로 인해 REIT가 힘든 몇 년을 보낸 후, 2024년에는 REIT가 빛을 발할 때가 될 수 있습니다.
누구에게 좋은가요? REIT 인덱스 펀드는 상당한 배당금을 지급하므로 퇴직자와 같은 소득 중심의 투자자에게 매력적인 곳입니다. 그러나 REIT는 시간이 지남에 따라 성장하는 경향이 있으므로 자본 가치 상승의 가능성도 있습니다. 공개적으로 거래되는 REIT의 가격은 크게 변동할 수 있으므로 투자자는 장기적인 관점을 갖고 변동성에 대처해야 합니다.
위험: REIT 인덱스 펀드를 소유하면 개별 REIT를 소유할 때 많은 위험을 감수할 수 있습니다. 왜냐하면 이 펀드는 다양화를 제공하여 단일 펀드 내에서 많은 REIT를 소유할 수 있기 때문입니다. 그러나 펀드 가격은 특히 금리가 상승함에 따라 변동될 것입니다. 그러나 공개적으로 거래되지 않는 REIT 또는 REIT 펀드에 주의하세요.
보상: 투자자는 배당금과 자본 가치 상승의 흐름을 늘려 두 가지 방법으로 승리할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 좋은 REIT 펀드는 연간 10~12%의 수익을 올릴 수 있으며 그 중 일부는 현금 배당금으로 지급됩니다.
구입처: ETF나 뮤추얼 펀드를 거래할 수 있는 브로커에서 REIT 펀드를 구입할 수 있습니다. ETF는 일반적으로 수수료가 없는 반면, 뮤추얼 펀드는 수수료를 부과하고 최소한의 구매를 요구할 수 있습니다.
- S&P 500 인덱스 펀드
개요: S&P 500 인덱스 펀드는 약 500개의 미국 최대 기업을 기반으로 하며, 이는 세계에서 가장 성공적인 기업으로 구성되어 있음을 의미합니다. 예를 들어 Amazon과 Berkshire Hathaway는 지수에서 가장 유명한 회원사 중 두 곳입니다.
누구에게 좋은가요? 전통적인 은행 상품이나 채권보다 더 높은 수익을 달성하고 싶다면 S&P 500 인덱스 펀드가 좋은 대안이지만 변동성이 더 큽니다. S&P 500 인덱스 펀드는 주식 시장에 대한 광범위하고 다양한 노출을 제공하기 때문에 초보 투자자에게 탁월한 선택입니다. S&P 500 인덱스 펀드는 다각화된 투자를 원하고 최소 3~5년 동안 투자를 유지할 수 있는 모든 주식 투자자에게 좋은 선택입니다.
위험: S&P 500 펀드는 시장 최고의 기업들로 구성되어 있고 매우 다양하기 때문에 주식에 투자하는 가장 덜 위험한 방법 중 하나입니다. 물론 나는 아직도
주식이 포함되어 있으므로 채권이나 은행 상품보다 변동성이 더 클 것입니다.
또한 정부가 보장하지 않기 때문에 가치 변동에 따라 돈을 잃을 수 있습니다. 그러나 지수는 시간이 지남에 따라 꽤 좋은 성과를 거두었습니다.
2020년 3월 팬데믹으로 인해 급락한 이후 지수가 격렬하게 반등했지만 2022년에는 부진한 성과를 보였기 때문에 투자자들이 여기에 투자한다면 장기 투자 계획을 고수해야 합니다.
보상: 거의 모든 펀드와 마찬가지로 S&P 500 인덱스 펀드는 즉각적인 다각화를 제공하므로 모든 회사의 일부를 소유할 수 있습니다. 이 펀드에는 모든 산업 분야의 기업이 포함되어 있어 많은 투자보다 탄력성이 뛰어납니다.
시간이 지남에 따라 지수는 매년 약 10%의 수익률을 올렸습니다. 이 펀드는 매우 낮은 비용 비율(관리 회사가 펀드를 운영하기 위해 청구하는 금액)로 구입할 수 있으며 최고의 인덱스 펀드 중 하나입니다.
구입처: ETF나 뮤추얼 펀드를 거래할 수 있는 브로커에서 S&P 500 인덱스 펀드를 구입할 수 있습니다. ETF는 일반적으로 수수료가 없으므로 추가 비용을 지불하지 않는 반면, 뮤추얼 펀드는 수수료를 부과하고 최소 구매를 요구할 수 있습니다.
- 나스닥-100 인덱스 펀드
개요: Nasdaq-100을 기반으로 한 인덱스 펀드는 승자와 패자를 선택하거나 특정 회사를 분석할 필요 없이 가장 크고 최고의 기술 회사에 노출되기를 원하는 투자자에게 탁월한 선택입니다.
이 펀드는 나스닥의 100대 기업을 기반으로 하며, 이는 이들 기업이 가장 성공적이고 안정적인 기업임을 의미합니다. 이러한 기업으로는 애플(Apple), 알파벳(Alphabet) 등이 있으며, 이들 각각이 전체 지수의 큰 부분을 차지합니다. 마이크로소프트(Microsoft)도 또 다른 저명한 회원사입니다.
누구에게 좋은가요? Nasdaq-100 인덱스 펀드는 성장을 추구하고 상당한 변동성을 처리하려는 주식 투자자에게 좋은 선택입니다. 투자자는 최소 3~5년 동안 보유할 것을 약속할 수 있어야 합니다. 인덱스 펀드를 구매하기 위해 달러 비용 평균을 사용하면 일시불로 구매하는 것에 비해 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.
위험: 공개적으로 거래되는 주식과 마찬가지로 이 주식 집합도 하락할 수 있습니다. Nasdaq-100에는 가장 강력한 기술 기업이 있지만 이러한 기업은 일반적으로 가장 높은 가치를 지닌 기업이기도 합니다.
이러한 높은 가치 평가는 경기 회복기에는 빠르게 상승할 수 있지만 경기 침체기에는 빠르게 하락할 가능성이 높다는 것을 의미합니다.
보상: Nasdaq-100 인덱스 펀드는 즉각적인 다각화를 제공하므로 귀하의 포트폴리오가 단일 회사의 실패에 노출되지 않습니다.
최고의 나스닥 인덱스 펀드는 낮은 비용 비율을 청구하며 인덱스에 포함된 모든 회사를 소유할 수 있는 저렴한 방법입니다.
구입처: Nasdaq-100 인덱스 펀드는 ETF와 뮤추얼 펀드로 모두 이용 가능합니다. 대부분의 브로커는 수수료 없이 ETF 거래를 허용하는 반면, 뮤추얼 펀드는 수수료를 부과하고 최소 구매 금액을 정할 수 있습니다.
- 임대주택
개요: 임대 주택은 자신의 부동산을 관리할 의지가 있다면 훌륭한 투자가 될 수 있습니다. 이 경로를 추구하려면 올바른 부동산을 선택하고, 자금을 조달하거나 완전히 구매하고, 유지 관리하고 임차인과 거래해야 합니다. 현명한 구매를 하면 아주 좋은 결과를 얻을 수 있습니다. 최근 주택 가격이 냉각되면서 특히 2023년 금리가 정점에 도달함에 따라 전략적 부동산 구매가 장기적으로 잘 이루어질 수 있습니다.
누구에게 좋은가요? 임대 주택은 자신의 부동산을 관리하고 정기적인 현금 흐름을 창출하려는 장기 투자자에게 좋은 투자입니다.
위험: 인터넷 지원 장치에서 클릭 한 번이나 탭만으로 주식 시장에서 자산을 쉽게 사고 파는 것을 즐길 수 없습니다.
더 나쁜 것은 파이프가 터졌다는 오전 3시에 가끔 걸려오는 전화를 견뎌야 할 수도 있다는 것입니다.
보상: 작년에 금리가 주기적으로 최고치를 기록하면서 금리가 하락함에 따라 2024년에 새 부동산 구입에 자금을 조달할 수 있는 좋은 시기일 수 있지만 불안정한 경제로 인해 실제로 운영하기가 더 어려워질 수 있습니다.
장기간에 걸쳐 자산을 보유하고 점차적으로 부채를 갚고 임대료를 늘리면 은퇴할 때 강력한 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.
구할 수 있는 곳: 임대 주택을 찾으려면 부동산 중개인과 협력해야 할 수도 있고, 시장에 출시되기 전에 더 나은 거래를 제공할 수 있는 네트워크 구축에 노력할 수도 있습니다.
고려해야 할 사항
무엇에 투자할지 결정할 때 위험 허용 범위, 투자 기간, 투자 지식, 재정 상황, 투자 가능 금액 등 여러 요소를 고려해야 합니다.
부를 늘리고 싶다면 적당한 수익을 내는 위험도가 낮은 투자를 선택하거나, 더 많은 위험을 감수하고 더 높은 수익을 목표로 할 수도 있습니다. 일반적으로 투자에는 위험과 수익 사이에 균형이 있습니다. 또는 균형 잡힌 접근 방식을 취하여 절대적으로 안전한 자금 투자를 하면서 장기적인 성장 기회를 얻을 수도 있습니다.
2024년 최고의 투자를 통해 다양한 수준으로 두 가지를 모두 수행할 수 있습니다.
위험과 수익이 다릅니다.
위험 감수
위험 허용 범위는 투자 가치 변동 시 얼마나 견딜 수 있는지를 의미합니다. 잠재적으로 큰 수익을 얻기 위해 큰 위험을 감수할 의향이 있습니까? 아니면 좀 더 보수적인 포트폴리오가 필요합니까? 위험 허용 범위는 심리적일 수도 있고 단순히 개인의 재정 상황에 따라 달라질 수도 있습니다.
보수적인 투자자나 은퇴가 가까워진 투자자는 포트폴리오의 더 많은 부분을 덜 위험한 투자에 할당하는 것이 더 편할 수 있습니다. 이는 단기 및 중기 목표를 위해 저축하는 사람들에게도 좋습니다. 시장이 불안정해지면 CD 및 기타 FDIC 보호 계좌에 대한 투자는 가치를 잃지 않으며 필요할 때 그곳에 있을 것입니다.
배짱이 강한 사람들, 여전히 은퇴 자금을 모으고 있는 근로자들, 돈이 필요할 때까지 10년 이상 남은 사람들은 다각화하는 한 더 위험한 포트폴리오를 사용하는 것이 더 나을 가능성이 높습니다. 예를 들어, 기간이 길면 주식의 변동성을 극복하고 잠재적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
시간 지평
시간 범위는 단순히 돈이 필요한 시기를 의미합니다. 내일 돈이 필요합니까, 아니면 30년 후에 필요합니까? 3년 안에 주택 계약금을 위해 저축할 예정입니까, 아니면 은퇴 후 그 돈을 사용할 계획입니까? 시간적 범위는 어떤 종류의 투자가 더 적절한지를 결정합니다.
기간이 더 짧다면 특정 시점에 돈이 묶여 있지 않고 계좌에 있어야 합니다. 이는 저축 계좌, CD 또는 채권과 같은 보다 안전한 투자가 필요하다는 것을 의미합니다. 이는 변동이 적고 일반적으로 더 안전합니다.
투자 기간이 더 길다면 수익률은 높지만 변동성이 더 큰 투자로 위험을 감수할 여유가 있습니다. 귀하의 시간 범위를 통해 시장의 등락을 극복하고 더 큰 장기 수익을 얻을 수 있기를 바랍니다. 장기적으로 주식과 주식 펀드에 투자한 후 최소 3~5년 동안 보유할 수 있습니다.
귀하의 투자가 귀하의 시간 범위에 맞게 조정되는 것이 중요합니다. 당신은 다음 달 임대료를 주식 시장에 투자하고 필요할 때 그것이 있기를 바라지 않을 것입니다.
귀하의 지식
투자에 대한 지식은 귀하가 투자하는 데 중요한 역할을 합니다. 저축 계좌 및 CD와 같은 투자에는 특히 귀하의 계좌가 FDIC에 의해 보호되기 때문에 지식이 거의 필요하지 않습니다. 그러나 주식이나 채권과 같은 시장 기반 상품에는 더 많은 지식이 필요합니다.
더 많은 지식이 필요한 자산에 투자하려면 해당 자산에 대한 이해를 키워야 합니다. 예를 들어, 개별 주식에 투자하려면 회사, 산업, 제품, 경쟁 환경, 회사 재정 등에 대한 많은 지식이 필요합니다. 많은 사람들은 이 과정에 투자할 시간이 없습니다.
하지만 지식이 부족하더라도 시장을 활용할 수 있는 방법이 있습니다. 가장 좋은 것 중 하나는 주식 모음을 포함하는 인덱스 펀드입니다. 단일 주식의 실적이 좋지 않으면 지수에 큰 영향을 미치지 않을 가능성이 높습니다. 실제로 당신은 수백 개는 아니더라도 수십 개의 주식 성과에 투자하고 있으며, 이는 시장의 전반적인 성과에 대한 베팅에 더 가깝습니다.
따라서 투자에 대해 생각할 때 지식의 한계를 이해하고 싶을 것입니다. (프로처럼 주식을 조사하는 방법은 다음과 같습니다.)
얼마나 투자할 수 있나요?
얼마나 투자할 수 있나요? 더 많은 돈을 투자할수록 고위험, 고수익 투자를 조사하는 것이 더 가치 있을 것입니다.
더 많은 돈을 가져올 수 있다면 특정 주식이나 산업을 이해하는 데 필요한 시간을 투자하는 것이 가치가 있을 수 있습니다. CD와 같은 은행 상품보다 잠재적인 보상이 훨씬 크기 때문입니다.
그렇지 않으면 시간을 투자할 가치가 없을 수도 있습니다. 따라서 은행 상품을 고수하거나 투자 시간이 덜 필요한 ETF 또는 뮤추얼 펀드로 전환할 수 있습니다. 이러한 제품은 401(k) 참가자처럼 계정에 점진적으로 추가하려는 사람들에게도 적합할 수 있습니다.
결론
투자는 시간이 지남에 따라 부를 쌓는 좋은 방법이 될 수 있으며, 투자자에게는 안전한 저수익 자산부터 위험하고 고수익 자산까지 다양한 투자 옵션이 있습니다. 이 범위는 정보에 입각한 결정을 내리기 위해 각 투자 옵션의 장단점을 이해하고 이것이 전체 재무 계획에 어떻게 부합하는지 이해해야 함을 의미합니다. 처음에는 어려워 보이지만 많은 투자자들은 자신의 자산을 관리합니다.
그러나 투자의 첫 번째 단계는 실제로 쉽습니다. 중개 계좌를 개설하는 것입니다. 돈이 많지 않아도 투자는 놀라울 정도로 저렴할 수 있습니다. (방금 시작하는 경우 선택할 수 있는 최고의 브로커는 다음과 같습니다.)
2024년 최고의 투자 10가지 요약
고수익 저축 계좌
장기 예금 증서
장기회사채펀드
배당주식펀드
가치주 펀드
소형주 펀드
REIT 펀드
S&P 500 인덱스 펀드
나스닥
-100 인덱스 펀드
임대주택
편집 면책 조항: 모든 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 투자 전략에 대해 독립적인 조사를 수행하는 것이 좋습니다. 또한, 과거 투자상품 성과가 미래 가격 상승을 보장하지 않는다는 점을 투자자들에게 알려드립니다.
Last year was a better year for stocks that many anticipated, with the market rising markedly despite rapidly rising interest rates and the potential for a recession. This year may be no less murky, however. Many analysts expect the U.S. to slip into a recession, but others expect the economy to slow but continue to grow in a so-called “soft landing.” Whichever way it goes, however, you may have some opportune places to invest, especially if you’re thinking long term.
So what are the best investments for this year? The list below starts with some safer picks and then moves on to those that should deliver higher returns but may be more volatile, giving you a healthy mix of growth and safety during what looks like a difficult market environment.
Why invest?
Investing can provide you with another source of income, fund your retirement or even get you out of a financial jam. Above all, investing grows your wealth — helping you meet your financial goals and increasing your purchasing power over time. Or maybe you’ve recently sold your home or come into some money. It’s a wise decision to let that money work for you.
While investing can build wealth, you’ll also want to balance potential gains with the risk involved. And you’ll want to be in a financial position to do so, meaning you’ll need manageable debt levels, have an adequate emergency fund and be able to ride out the ups and downs of the market without needing to access your money.
There are many ways to invest — from safe choices such as CDs and money market accounts to medium-risk options such as corporate bonds, and even higher-risk picks such as stock index funds. That’s great news because it means you can find investments that offer a variety of returns and fit your risk profile. It also means that you can combine investments to create a well-rounded and diversified — that is, safer — portfolio.
Need expert guidance when it comes to managing your investments or planning for retirement?
Bankrate’s AdvisorMatch can connect you to a CFP® professional to help you achieve your financial goals.
Overview: Best investments in 2024
1. High-yield savings accounts
Overview: A high-yield online savings account pays you interest on your cash balance. And just like a savings account at your brick-and-mortar bank, high-yield online savings accounts are accessible vehicles for your cash.
Who are they good for? A savings account is a good vehicle for those who need to access cash in the near future. A high-yield savings account also works well for risk-averse investors who want to avoid the risk that they won’t get their money back.
Risks: Many of the banks that offer these accounts are FDIC-insured, so you won’t have to worry about losing your deposits as long as you stay within federal insurance limits.
While high-yield savings accounts are considered safe investments, like CDs, you do run the risk of losing purchasing power over time due to inflation, if rates are too low.
Rewards: With fewer overhead costs, you can typically earn much higher interest rates at online banks than you would at a traditional brick and mortar bank. Plus, you’ll likely have easy access to the money by quickly transferring it to your primary bank or maybe even via an ATM.
Rates may run above inflation for much of the year, so you may gain purchasing power, too.
Where to get them: You can browse Bankrate’s list of best high-yield savings accounts for a top rate. Otherwise, you can turn to your local bank or credit union, though you may not get the best rate.
2. Long-term certificates of deposit
Overview: Certificates of deposit, or CDs, are issued by banks and generally offer a higher interest rate than savings accounts. And long-term CDs may be better options when you expect rates to fall, allowing you to keep your money earning higher rates for years.
Who are they good for? Because of their safety and higher payouts, CDs can be a good choice for retirees who don’t need immediate income and are able to lock up their money for a little bit.
A CD works well for risk-averse investors, especially those who need money at a specific time and can tie up their cash in exchange for a bit more yield than they’d find on a savings account.
Risks: CDs are considered safe investments. But they do carry reinvestment risk — the risk that when interest rates fall, investors will earn less when they reinvest principal and interest in new CDs with lower rates, as we saw in 2020 and 2021.
The opposite risk is that rates will rise and investors won’t be able to take advantage because they’ve already locked their money into a CD. But with rates expected to fall in 2024, it may make sense to lock in your money with-term CDs, so that you can earn a higher return for the life of the CD.
It’s important to note that inflation and taxes could significantly erode the purchasing power of your investment.
Rewards: With a CD, the financial institution pays you interest at regular intervals. Once it matures, you get your original principal back plus any accrued interest.
It pays to shop around online for the best CD rates.
Where to get them: Bankrate’s list of best CD rates will help you find the best rate across the nation, instead of having to rely on what’s available only in your local area.
Alternatively, many brick-and-mortar banks and credit unions offer CDs, though you’re not likely to find the best rate locally.
3. Long-term corporate bond funds
Overview: Corporations sometimes raise money by issuing bonds to investors, and these can be packaged into bond funds that own bonds issued by potentially hundreds of corporations.
Long-term bonds have an average maturity of 10 years or longer, making them a better choice when interest rates are falling, as they’re expected to do in 2024.
Who are they good for? Corporate bond funds can be an excellent choice for investors looking for cash flow, such as retirees, or those who want to reduce their overall portfolio risk but still earn a return. Long-term corporate bond funds can be good for risk-averse investors who want more yield than government bond funds.
Risks: As is the case with other bond funds, long-term corporate bond funds are not FDIC-insured.
There is always the chance that companies will have their credit rating downgraded or run into financial trouble and default on the bonds. To reduce that risk, make sure your fund is made up of high-quality corporate bonds. However, bond funds usually own bonds from many different companies, reducing the risk of any one bond hurting your portfolio much.
Rewards: Investment-grade long-term bond funds often reward investors with higher returns than government and municipal bond funds. But the greater rewards come with some added risk.
Where to get them: You can buy and sell corporate bond funds with any broker that allows you to trade ETFs or mutual funds.
Most brokers allow you to trade ETFs for no commission, whereas many brokers may require a commission or a minimum purchase to buy a mutual fund.
4. Dividend stock funds
Overview: Dividends are portions of a company’s profit that are paid out to shareholders, usually on a quarterly basis. So, dividend stocks are those stocks that offer a cash payout — and not all stocks do — while a fund packages up only dividend stocks into one easy-to-buy unit.
Who are they good for? Buying individual stocks, whether they pay dividends or not, is better suited for intermediate and advanced investors. But you can buy a group of them in a stock fund and reduce your risk. Dividend stock funds are a good selection for almost any kind of stock investor but can be better for those who are looking for income. Those who need income and can stay invested for longer periods may find these attractive.
Risks: As with any stock investments, dividend stocks come with risk. They’re considered safer than growth stocks or other non-dividend stocks, but you should choose your portfolio carefully.
Make sure you invest in companies with a solid history of dividend increases rather than selecting those with the highest current yield. That could be a sign of upcoming trouble. However, even well-regarded companies can be hit by a crisis, so a good reputation is finally not a protection against the company slashing its dividend or eliminating it entirely.
However, you eliminate many of these risks by buying a dividend stock fund with a diversified collection of assets, reducing your reliance on any single company.
Rewards: Even your stock market investments can become a little safer with stocks that pay dividends.
With a dividend stock, not only can you gain on your investment through long-term market appreciation, but you’ll also earn cash in the short term.
Where to get them: Dividend stock funds are available as either ETFs or mutual funds at any broker that deals in them. ETFs may be more advantageous because they often have no minimum purchase amount and are typically commission-free.
In contrast, mutual funds may require a minimum purchase and your broker may charge a commission for them, depending on the broker.
5. Value stock funds
Overview: These funds invest in value stocks, those that are more bargain-priced than others in the market.
Who are they good for? When stocks run up in valuation as they do from time to time, many investors wonder where they can put their investment dollars. Value stock funds may be a good option. Value stock funds are good for investors who are comfortable with the volatility associated with investing in stocks. Investors in stock funds need to have a longer-term investing horizon, too, at least three to five years to ride out any bumps in the market.
Risks: Value stock funds will tend to be safer than other kinds of stock funds because of their bargain price, but they’re still composed of stocks, so they will fluctuate a lot more than safer investments such as short-term bonds.
Value stock funds are not insured by the government, either.
Rewards: Value stocks tend to do better as interest rates rise and growth stocks become less attractive on a relative basis.
Many value stock funds also pay a dividend, so that’s an additional attraction for many investors.
Where to get them: Value stock funds can come in two major types: ETFs or mutual funds. ETFs are usually available commission-free and without a minimum purchase requirement at most major online brokers.
However, mutual funds may require a minimum purchase and online brokers may charge a commission to trade them, though the best brokers for mutual funds offer thousands without a transaction fee.
6. Small-cap stock funds
Overview: These funds invest in small-cap stocks, which are the stocks of relatively small companies. Small caps often have strong growth prospects, and many of the market’s largest companies were once small caps, so the potential gains can be significant. A small-cap fund packages dozens or even hundreds of small caps into a single, easy-to-buy unit.
Who are they good for? Small-cap funds are appropriate for investors looking for attractive long-term returns and who are able to stay invested in them for at least three to five years, riding out volatility along the way. Because these funds are comprised of stocks, they’ll fluctuate much more than safer kinds of investments.
Risks: Small-cap stocks tend to be riskier than large caps. The smaller companies are less established, have fewer financial resources and are generally less stable than the economy’s largest companies. But a diversified small-cap fund helps even out some of these risks by putting many different eggs in your small-cap basket.
Rewards: Small-cap stock funds can earn sizable returns over time, and the best small-cap ETFs can earn double-digit returns annually for years.
With interest rates having peaked last year, growth stocks such as small caps may be poised for a strong performance in 2024.
Where to get them: You can buy small-cap funds as either an ETF or mutual fund, and they’re available at any broker offering these two types of funds. Typically, ETFs are commission-free, while you may have to pay a transaction fee for mutual funds.
7. REIT index funds
Overview: A real estate investment trust, or REIT, is one of the most attractive ways to invest in real estate. REITs pay out dividends in exchange for not being taxed at the corporate level, and REIT index funds pass those dividends along to investors. Publicly traded REIT funds can include dozens of stocks and allow you to buy into many sub-sectors (lodging, apartments, office and many more) in a single fund. They’re a good way for investors to get diversified exposure to real estate without worrying about the headaches of managing the property. After some hard years for REITs amid rising rates, it may be time for them to shine in 2024.
Who are they good for? REIT index funds pay out substantial dividends, making them an attractive place for income-focused investors, such as retirees. But REITs also tend to grow over time, so there’s some potential for capital appreciation, too. Prices of publicly traded REITs can fluctuate markedly, so investors need to take a long-term focus and be willing to deal with the volatility.
Risks: Owning a REIT index fund can take a lot of the risk out of owning individual REITs, because the fund offers diversification, allowing you to own many REITs inside a single fund. But the fund price will fluctuate, especially as interest rates rise. Watch out for REITs or REIT funds that aren’t publicly traded, however.
Rewards: Investors can win in two ways, with a growing stream of dividends and capital appreciation. Over time a good REIT fund could earn 10 to 12 percent annual returns, with a chunk of that as cash dividends.
Where to get them: You can purchase a REIT fund at any broker that allows you to trade ETFs or mutual funds. ETFs are typically commission-free, while mutual funds may charge a commission and require you to make a minimum purchase.
8. S&P 500 index funds
Overview: An S&P 500 index fund is based on about five hundred of the largest American companies, meaning it comprises many of the most successful companies in the world. For example, Amazon and Berkshire Hathaway are two of the most prominent member companies in the index.
Who are they good for? If you want to achieve higher returns than more traditional banking products or bonds, a good alternative is an S&P 500 index fund, though it does come with more volatility. An S&P 500 index fund is an excellent choice for beginning investors because it provides broad, diversified exposure to the stock market. An S&P 500 index fund is a good choice for any stock investor looking for a diversified investment and who can stay invested for at least three to five years.
Risks: An S&P 500 fund is one of the less-risky ways to invest in stocks, because it’s made up of the market’s top companies and is highly diversified. Of course, it still includes stocks, so it’s going to be more volatile than bonds or any bank products.
It’s also not insured by the government, so you can lose money based on fluctuations in value. However, the index has done quite well over time.
The index rallied furiously after its pandemic-driven plunge in March 2020, but performed poorly in 2022, so investors should stick to their long-term investment plan if they invest here.
Rewards: Like nearly any fund, an S&P 500 index fund offers immediate diversification, allowing you to own a piece of all of those companies. The fund includes companies from every industry, making it more resilient than many investments.
Over time, the index has returned about 10 percent annually. These funds can be purchased with very low expense ratios (how much the management company charges to run the fund) and they’re some of the best index funds.
Where to get them: You can purchase an S&P 500 index fund at any broker that allows you to trade ETFs or mutual funds. ETFs are typically commission-free, so you won’t pay any extra charge, whereas mutual funds may charge a commission and require you to make a minimum purchase.
9. Nasdaq-100 index funds
Overview: An index fund based on the Nasdaq-100 is a great choice for investors who want to have exposure to some of the biggest and best tech companies without having to pick the winners and losers or having to analyze specific companies.
The fund is based on the Nasdaq’s 100 largest companies, meaning they’re among the most successful and stable. Such companies include Apple and Alphabet, each of which comprises a large portion of the total index. Microsoft is another prominent member company.
Who are they good for? A Nasdaq-100 index fund is a good selection for stock investors looking for growth and willing to deal with significant volatility. Investors should be able to commit to holding it for at least three to five years. Using dollar-cost averaging to buy into an index fund can help reduce your risk, compared to buying in with a lump sum.
Risks: Like any publicly traded stock, this collection of stocks can move down, too. While the Nasdaq-100 has some of the strongest tech companies, these companies also are usually some of the most highly valued.
That high valuation means that they’re likely prone to falling quickly in a downturn, though they may rise quickly during an economic recovery.
Rewards: A Nasdaq-100 index fund offers you immediate diversification, so that your portfolio is not exposed to the failure of any single company.
The best Nasdaq index funds charge a low expense ratio, and they’re a cheap way to own all the companies in the index.
Where to get them: Nasdaq-100 index funds are available as both ETFs and mutual funds. Most brokers allow you to trade ETFs without a commission, while mutual funds may charge a commission and have a minimum purchase amount.
10. Rental housing
Overview: Rental housing can be a great investment if you have the willingness to manage your own properties. To pursue this route, you’ll have to select the right property, finance it or buy it outright, maintain it and deal with tenants. You can do very well if you make smart purchases. With housing prices cooling off recently, a strategic purchase of real estate could work out well in the long term, especially as interest rates topped out in 2023.
Who are they good for? Rental housing is a good investment for long-term investors who want to manage their own properties and generate regular cash flow.
Risks: You won’t enjoy the ease of buying and selling your assets in the stock market with a click or a tap on your internet-enabled device.
Worse, you might have to endure the occasional 3 a.m. call about a burst pipe.
Rewards: With interest rates hitting their cyclical high last year, it may be a good time to finance the purchase of a new property in 2024 as rates fall, though an unstable economy may make it harder to actually run it.
If you hold your assets over time, gradually pay down debt and grow your rents, you’ll likely have a powerful cash flow when it comes time to retire.
Where to get them: You’ll likely need to work with a real estate broker to find rental housing, or you can work on building out a network that may be able to source you better deals before they hit the market.
What to consider
As you’re deciding what to invest in, you’ll want to consider several factors, including your risk tolerance, time horizon, your knowledge of investing, your financial situation and how much you can invest.
If you’re looking to grow wealth, you can opt for lower-risk investments that pay a modest return, or you can take on more risk and aim for a higher return. There’s typically a trade-off in investing between risk and return. Or you can take a balanced approach, having absolutely safe money investments while still giving yourself the opportunity for long-term growth.
The best investments for 2024 allow you to do both, with varying levels of risk and return.
Risk tolerance
Risk tolerance means how much you can withstand when it comes to fluctuations in the value of your investments. Are you willing to take big risks to potentially get big returns? Or do you need a more conservative portfolio? Risk tolerance can be psychological as well as simply what your personal financial situation requires.
Conservative investors or those nearing retirement may be more comfortable allocating a larger percentage of their portfolios to less-risky investments. These are also great for people saving for both short- and intermediate-term goals. If the market becomes volatile, investments in CDs and other FDIC-protected accounts won’t lose value and will be there when you need them.
Those with stronger stomachs, workers still accumulating a retirement nest egg and those with a decade or more until they need the money are likely to fare better with riskier portfolios, as long as they diversify. A longer time horizon allows you to ride out the volatility of stocks and take advantage of their potentially higher return, for example.
Time horizon
Time horizon simply means when you need the money. Do you need the money tomorrow or in 30 years? Are you saving for a house down payment in three years or are you looking to use your money in retirement? Time horizon determines what kinds of investments are more appropriate.
If you have a shorter time horizon, you need the money to be in the account at a specific point in time and not tied up. And that means you need safer investments such as savings accounts, CDs or maybe bonds. These fluctuate less and are generally safer.
If you have a longer time horizon, you can afford to take some risks with higher-return but more volatile investments. Your time horizon allows you to ride out the ups and downs of the market, hopefully on the way to greater long-term returns. With a longer time horizon, you can invest in stocks and stock funds and then be able to hold them for at least three to five years.
It’s important that your investments are calibrated to your time horizon. You don’t want to put next month’s rent money in the stock market and hope it’s there when you need it.
Your knowledge
Your knowledge of investing plays a key role in what you’re investing in. Investments such as savings accounts and CDs require little knowledge, especially since your account is protected by the FDIC. But market-based products such as stocks and bonds require more knowledge.
If you want to invest in assets that require more knowledge, you’ll have to develop your understanding of them. For example, if you want to invest in individual stocks, you need a great deal of knowledge about the company, the industry, the products, the competitive landscape, the company’s finances and much more. Many people don’t have the time to invest in this process.
However, there are ways to take advantage of the market even if you have less knowledge. One of the best is an index fund, which includes a collection of stocks. If any single stock performs poorly, it’s likely not going to affect the index much. In effect, you’re investing in the performance of dozens, if not hundreds, of stocks, which is more a wager on the market’s overall performance.
So you’ll want to understand the limits of your knowledge as you think about investments. (Here’s how to research stocks like the pros.)
How much you can invest
How much can you bring to an investment? The more money you can invest, the more likely it’s going to be worthwhile to investigate higher-risk, higher-return investments.
If you can bring more money, it can be worthwhile to make the time investment required to understand a specific stock or industry, because the potential rewards are so much greater than with bank products such as CDs.
Otherwise, it may not simply be worth your time. So, you may stick with bank products or turn to ETFs or mutual funds that require less time investment. These products can also work well for those who want to add to the account incrementally, as 401(k) participants do.
Bottom line
Investing can be a great way to build your wealth over time, and investors have a range of investment options, from safe lower-return assets to riskier, higher-return ones. That range means you’ll need to understand the pros and cons of each investment option and how they fit into your overall financial plan in order to make an informed decision. While it seems daunting at first, many investors manage their own assets.
But the first step to investing is actually easy: opening a brokerage account. Investing can be surprisingly affordable even if you don’t have a lot of money. (Here are some of the best brokers to choose from if you’re just getting started.)
Recap of the 10 best investments in 2024
- High-yield savings accounts
- Long-term certificates of deposit
- Long-term corporate bond funds
- Dividend stock funds
- Value stock funds
- Small-cap stock funds
- REIT funds
- S&P 500 index funds
- Nasdaq-100 index funds
- Rental housing
Editorial Disclaimer: All investors are advised to conduct their own independent research into investment strategies before making an investment decision. In addition, investors are advised that past investment product performance is no guarantee of future price appreciation.
